Оценка акций для вступления в наследство: правила проведения

В этой статье:

Акции, как и другое имущество человека, наследуются (ст. 1112 ГК РФ). Для этого проводится оценка акций для вступления в наследство. Существует два вида наследования: по закону и по завещанию. В первом случае активы переходят к наследникам, определенным законом (детям, родителям, братьям и т. д.), и делятся между ними в равных долях. Во втором случае имущество распределяется так, как указал наследодатель в завещании — он вправе завещать его любому человеку, даже не состоящему с ним в родстве.

Как ценные бумаги переходят по наследству

Наследник может стать владельцем акций, перешедших ему по наследству, только после внесения изменений в сведения, содержащиеся в реестре акционеров предприятия. Для этого потребуется свидетельство о праве на наследство. Чтобы его получить, нужно заплатить государственную пошлину.

Размер пошлины, в соответствии с подп. 22 п. 1 ст. 333.24 НК РФ, составляет:

0,3% от стоимости наследуемого имущества (но не более 100 тыс. руб.) — для детей, родителей, супруга (супруги), братьев и сестер наследодателя;
0,6% от стоимости наследуемого имущества — для остальных наследников.

Оценка стоимости акций для нотариуса необходима для того, чтобы правильно рассчитать размер госпошлины. Самостоятельно оценить акции не получится — нужен специалист-оценщик, который не только произведет оценку, но и зафиксирует ее результаты документально.

Виды и характеристики ценных бумаг

Гражданский кодекс РФ определяет правовой статус конкретных видов ценных бумаг и их нормативный состав. В соответствии с действующими нормативно-правовыми актами нашей страны в первую очередь стоит выделить:

Акции. Определяют размер владения компанией и закрепляют основания на получение части дохода.
Векселя. Оформляются по определенной форме и дают векселедержателю основания на взыскание с должника указанной в ЦБ суммы.
Чек. Содержит распоряжение о выплате предъявителю банком указанной суммы.
Депозитный сертификат. Подтверждает размер суммы, внесенный на счёт банка юридическим лицом и гарантирующий получение держателем сертификата суммы депозита и оговоренных в сертификате процентов.
Облигации (государственные либо простые).
Коносамент. Необходима для подтверждения прав собственности на груз.
Закладные. Подтверждает основания держателя на получение исполнения по финансовому обязательству, возникшего в связи с оформлением ипотечного кредита.
Простое складское свидетельство. Товарная ЦБ, которая является подтверждением того, что товар находится на складе и будет выдан предъявителю.
Двойное складское свидетельство. Подтверждает право держателя на владение товаром, а также удостоверяет принятие товара складом на хранение.
Складское свидетельство (является частью двойного свидетельства). Подтверждает факт хранения товара на складе.
Залоговое свидетельство (варрант) — часть двойного свидетельства.
Сберегательный сертификат. Данный документ удостоверяет размер вклада, внесенный физическим лицом и гарантирующий вкладчику получение суммы вклада и процентов, указанных в сертификате, по истечении его срока действия.
Банковская сберегательная книжка на предъявителя.
Приватизационные ЦБ. Обеспечивает право на получение государственного имущества.

Способы наследования

Процедура наследования ценных бумаг проводится по аналогичной схеме с переходом в наследство иного имущества, то есть по завещательному документу или по правилам закона.

Если человек до своей смерти составил завещание, то все наследуемое имущество с ценными бумагами распределяется между наследниками по его волеизъявлению. Но здесь присутствует важный нюанс: детям наследодателя, не достигшим совершеннолетия, и иждивенцам, не вписанным в наследство, отводится обязательная доля (речь идет о половине доли, полагаемой по закону).
Если умерший не оставил после себя официального распоряжения по распределению наследства, то наследование осуществляется по правилам, установленным на законном уровне.

Внимание! В случае отсутствия завещания, собственность умершего распределяется между кровными родственниками в порядке очередности. Первыми в очереди стоят дети умершего, супруга и родители.

Сроки вступления в наследство

По факту смерти близкого родственника наследники заявляют о себе, как претенденты на наследство. В нотариальной конторе они оставляют заявление, на основании которого начинает рассматриваться нотариальное дело. Срок проведения дела составляет полгода. На протяжении этого времени наследникам придется собирать документацию, подтверждающую право на унаследование.
Оценка акций осуществляется в течение этого срока. То есть потребуется найти компанию, предоставляющую такую услугу, и заказать экспертизу. Отчет по оценке прикладывается ко всем документам, необходимым для перехода наследства. Грамотно проведенный анализ и оценка стоимости ценных бумаг даст возможность справедливо разделить их между наследополучателями.

К сведению! По истечении 6 месяцев наследополучатели получат от нотариуса свидетельства, подтверждающие право на владение имуществом покойного.

Завещательное свидетельство может быть общим и поэтому может быть выдано каждому с заверенными копиями. Также может быть предложено свидетельство на имя каждого получателя.

Процедура получения прав акционера

Чтобы стать акционером, необходимо пройти установленную процедуру:

подать нотариусу заявление о вступлении в права;
оценить пакет акций;
обеспечить сохранность ценных бумаг;
подать нотариусу заявление об обеспечении сохранности;
узнать о назначении доверительного управляющего;
получить свидетельство;
переоформить акции.

На основании оценки акций необходимо оплатить нотариусу госпошлину о вступлении в наследство. Это единственные расходы, которые понесет правопреемник.

Как получить акции и другие ценные бумаги по наследству?

Ценные бумаги — это такое же имущество, как недвижимость или транспорт, поэтому их можно передать и получить в качестве наследства. При этом возникает два аспекта:

Юридический — как всё правильно оформить, чтобы акции, облигации и другие ценные бумаги перешли по наследству тому, кого укажет их текущий владелец.
Практический — как организовать передачу так, чтобы всё прошло максимально просто и с минимальными затратами.

Далее подробно разберем оба эти аспекта и расскажем, как оформить в собственность акции и другие ценные бумаги, полученные по наследству.

Законодательство четко регламентирует не все нюансы наследования ценных бумаг, поэтому процесс наследования может немного отличаться в зависимости от нотариуса, региона и организации, в которой происходит учет наследуемых бумаг.

Как вступить в наследство на акции?

Учет прав собственности на ценные бумаги происходит через специальные организации — регистраторы и депозитарии. Чтобы наследнику получить причитающиеся ему ценные бумаги, нужно обратиться к нотариусу, подготовить документы и передать их в компанию, которая занималась учетом ценных бумаг наследодателя. Этот алгоритм придется проходить в любом случае — независимо от того, оставил ли наследодатель завещание.

Разберем процесс поэтапно.

Обратитесь к нотариусу, чтобы принять наследство. Для этого подойдет любой нотариус по месту жительства наследодателя. На обращение есть 6 месяцев с даты смерти наследодателя или с даты объявления его умершим.

Что делать, если наследодатель жил не в России

Список документов, которые необходимо предоставить нотариусу

Оригинал свидетельства о смерти наследодателя.
Паспорт наследника.
Оригинал документа, который подтверждает родство заявителя с наследодателем, если завещания нет. Подтвердить родство можно набором свидетельств о рождении, об усыновлении и о заключении брака. Если менялись ФИО, то также потребуется свидетельство о перемене имени.
Оригинал завещания, если оно есть.
Все документы и сведения о брокерских счетах и ИИС, принадлежавших наследодателю на день смерти. Эти сведения не входят в обязательный перечень документов, которые нужны нотариусу, но с ними получится быстрее вступить в наследство.

Нотариус сделает запрос в организацию, которая занималась учетом ценных бумаг. Чтобы узнать обо всех брокерских и банковских счетах, нотариус может обратиться в ФНС.

Если наследодатель был крупным акционером или владел акциями непубличной компании, то, скорее всего, учет прав собственности происходил через регистратора.

Как узнать, в каком регистраторе велся учет прав на ценные бумаги

Для этого откройте сайт нужной компании → раздел раскрытия информации для акционеров (например, «Инвесторам и акционерам») → информация о регистраторе.

Если такого раздела нет, можно обратиться в компанию напрямую — например, позвонить или написать письмо на почтовый адрес или e‑mail. Контакты можно найти в соответствующем разделе сайта.

Если у компании нет сайта, официальный адрес организации можно найти на портале ФНС по ИНН, ОГРН или наименованию.

Если наследодатель покупал ценные бумаги через брокера, скорее всего, учет прав собственности происходил через депозитарий. Чтобы получить его контакты, обратитесь в поддержку этого брокера и попросите предоставить информацию о депозитарии.

Найденные ценные бумаги нужно оценить. Оценка акций и других ценных бумаг, полученных по наследству, нужна нотариусу для расчета госпошлины.

Провести оценку должно лицо, состоящее в СРО — саморегулируемой организации оценщиков. Оценка — платная услуга. Ее результатом будет отчет об оценке.

Подробнее про оценку ценных бумаг

Найдите в интернете или через знакомых компанию, проводящую оценку имущества. Возможно, такую компанию сможет подсказать нотариус.
Попросите у оценщика копию сертификата на право проведение оценки ценных бумаг, а также копию полиса страхования ответственности оценщиков. Проверьте сроки действия обоих документов.
Уточните у оценщика, состоит ли он в саморегулируемой организации оценщиков (СРО). Нотариус сможет принять отчет об оценке только от оценщика, состоящего в СРО.
Проверьте наличие выбранного вами оценщика на сайте СРО.
Проверьте наличие самой СРО в Реестре саморегулируемых организаций.
Если оценщик действительно состоит в СРО, а само СРО есть в реестре, то с оценщиком можно заключать договор.
Итог работы оценщика — отчет об оценке. Без него получить свидетельство о праве на наследство не получится.

Стоимость услуг по оценке имущества не регламентирована, поэтому может различаться у разных компаний даже в пределах одного региона.

Нотариус выдаст свидетельство о праве на наследство, в котором будут указаны в том числе и ценные бумаги. Это свидетельство вместе с документом, подтверждающим личность, нужно предоставить регистратору или депозитарию, где хранились акции.

Обратитесь к депозитарию или регистратору. Самый простой способ — через службу поддержки по телефону, e‑mail или прямо на сайте. Чтобы оформить право собственности на ценные бумаги, нужно не только доказать право наследования, но и открыть счет на свое имя.

Если вы наследуете ценные бумаги, которые не обращаются на бирже.

Нужно открыть собственный счет в том же регистраторе. Зачастую для этого достаточно зарегистрироваться на сайте регистратора и пройти идентификацию с помощью аккаунта на портале госуслуг. Однако некоторые регистраторы требуют письменное заявление на открытие лицевого счета и заверенную копию паспорта. Стоимость открытия счета для физических лиц обычно не более 1000 ₽.

Если вы наследуете биржевые ценные бумаги

Вы можете открыть счет в любом депозитарии. Зачастую счет депо открывается вместе с открытием брокерского, поэтому если у вас уже есть брокерский счет в Тинькофф Инвестициях, то дополнительно ничего открывать не потребуется. Чтобы подать поручение на вывод ценных бумаг, вам понадобятся депозитарные реквизиты Тинькофф.

После получения ценных бумаг вы сможете свободно распоряжаться ими — то есть докупать или продавать прямо в нашем приложении.

Бумаги, обращающиеся на бирже, можно найти в каталогах:

список ценных бумаг Московской Биржи;
список ценных бумаг СПБ Биржи.

Если количество ценных бумаг не делится на количество наследников

Если акций 10, а наследников трое, то каждый наследник должен получить: 10 / 3 = 3,33 акции.

Но зачислить на счет можно только целое количество ценных бумаг. Поэтому в таком случае наследники оформляют соглашение о разделе наследуемого имущества: кто‑то из троих наследников получит дополнительную акцию.

Соглашение о разделе наследуемого имущества необходимо предоставить регистратору или депозитарию. Если составить соглашение не получается, то каждому наследнику придется получать решение суда о выделении доли с уточнением вида и количества акций, перешедших по наследству.

Как передать акции по наследству?

Без завещания — ценные бумаги получат наследники в соответствии с их очередью по закону.

Сначала наследство поровну делят между собой наследники первой очереди. Если наследников первой очереди нет, то наследство делят между собой наследники второй очереди — и так далее.

Очередность наследования

Первая очередь — дети, супруг и родители наследодателя.
Вторая очередь — братья, сестры, дедушки и бабушки наследодателя.
Третья очередь — дяди и тети наследодателя, то есть братья и сестры родителей наследодателя.
Четвертая и последующие очереди — определяются числом рождений, отделяющих родственников одного от другого.

Две важные особенности:

Супруг или супруга наследодателя смогут выделить себе 50% совместно нажитого имущества — ее не получат остальные наследники. А оставшаяся часть имущества разделится между всеми наследниками первой очереди. Статья 256 ГК РФ
Также существует наследование по праву представления: потомки умерших наследников могут получить их место в очереди наследования. Статья 1146 ГК РФ

Например, если сын умрет раньше своих родителей, то его доля в наследстве от отца и матери, переходит к его детям. В такой ситуации наследники второй очереди ничего не получат.

По завещанию — если в нем указаны наследники ценных бумаг, то им и достанутся бумаги.

Однако некоторые категории наследников должны получить не менее половины доли, причитавшейся бы им по закону при отсутствии завещания. К таким категориям относятся нетрудоспособные иждивенцы наследодателя, например несовершеннолетние дети.

Чтобы составить завещание, нужно лично обратиться к нотариусу с паспортом. В завещании стоит максимально подробно описать, что, кому и в каком количестве или пропорции завещается.

Если вы хотите завещать все ценные бумаги с брокерского счета, то в завещании стоит указать:

название брокера и его реквизиты (адрес центрального офиса и контактные данные);
номер брокерского счета и счета депо;
номер и дату заключения договора о брокерском обслуживании.

Если вы хотите завещать конкретные ценные бумаги, то помимо информации о брокере и брокерском счете в завещании стоит указать:

наименование ценных бумаг;
ISIN‑коды;
точное количество бумаг.

Сколько стоит получение акций в наследство

Учитывая все действия, которые мы описали выше, общие расходы на получение ценных бумаг по наследству будут состоять из следующих пунктов:

Оформление завещания (расход наследодателя)	Госпошлина — 100 ₽. Плата за услуги нотариуса — около 3000 ₽ в зависимости от региона
Работа оценщика — составление отчета об оценке наследуемого имущества	Около 2000—2500 ₽ за каждое наименование акций
Получение свидетельства о праве на наследство	Госпошлина согласно статье 333.22 НК: — для близких родственников наследодателя — 0,3% от суммы наследства, но не более 100 000 ₽; — для иных лиц — 0,6%, но не более 1 000 000 ₽. Плата за услуги нотариуса — около 4000 ₽ в зависимости от региона
Получение соглашения о разделе наследственного имущества, если наследников несколько и ценные бумаги не делятся между ними поровну	Плата за услуги нотариуса — около 9000 ₽ в зависимости от региона. Но если в соглашении только ценные бумаги, то заверять соглашение у нотариуса необязательно
Плата за депозитарный перевод	Зависит от тарифов депозитария или регистратора, откуда переводятся ценные бумаги. Стоимость может составлять от 50 до 1000 ₽ за каждое наименование ценной бумаги. Зачисление ценных бумаг на собственный счет у многих брокеров, в том числе в Тинькофф Инвестициях, бесплатное

Оформление завещания (расход наследодателя):

Госпошлина — 100 ₽.
Плата за услуги нотариуса — около 3000 ₽ в зависимости от региона.
Работа оценщика — составление отчета об оценке наследуемого имущества
Около 2000—2500 ₽ за каждое наименование акций.

Получение свидетельства о праве на наследство. Госпошлина согласно статье 333.22 НК:

для близких родственников наследодателя — 0,3% от суммы наследства, но не более 100 000 ₽;
для иных лиц — 0,6%, но не более 1 000 000 ₽.

Плата за услуги нотариуса — около 4000 ₽ в зависимости от региона. Получение соглашения о разделе наследственного имущества (если наследников несколько и ценные бумаги не делятся между ними поровну). Плата за услуги нотариуса — около 9000 ₽ в зависимости от региона. Но если в соглашении только ценные бумаги, то заверять соглашение у нотариуса необязательно. Плата за депозитарный перевод. Зависит от тарифов депозитария или регистратора, откуда переводятся ценные бумаги. Стоимость может составлять от 50 до 1000 ₽ за каждое наименование ценной бумаги. Зачисление ценных бумаг на собственный счет у многих брокеров, в том числе в Тинькофф Инвестициях, бесплатное.

В качестве примера разберем передачу в наследство близкому родственнику 500 акций Газпрома и 500 акций Роснефти.

Отчет об оценке. За каждый тип акций придется платить отдельно, поэтому чем больше ценных бумаг в портфеле, тем дороже выйдет отчет об оценке. Например, при стоимости оценки в 2500 ₽ за отчет по 2 бумагам придется заплатить: 2500 × 2 = 5000 ₽.

Свидетельство о праве на наследство. Предположим, что в отчете об оценке указана цена акций Газпрома в 200 ₽ и цена акций Роснефти в 300 ₽. Тогда госпошлина за выдачу свидетельства о праве на наследство составит: (200 × 500 + 300 × 500) × 0,3% = 750 ₽. Также при получении свидетельства нужно заплатить нотариусу за услуги правового и технического характера — около 4000 ₽.

Депозитарный перевод. Зависит от тарифов депозитария и регистратора. Предположим, что в нашем примере плата составит 500 ₽. Тогда за 2 типа акций придется заплатить: 500 × 2 = 1000 ₽.

Общая сумма расходов для получения акций Газпрома и Роснефти на сумму 250 000 ₽ составит: 5000 + (750 + 4000) + 1000 = 10 750 ₽.

Суммы расходов приведены для примера. Реальная итоговая сумма может многократно отличаться, так как зависит от множества факторов: количества наименований ценных бумаг, тарифов оценщика, нотариуса, а также депозитария или регистратора.

Что такое оценка акций и когда она может понадобиться

Акции — это ценные бумаги, дающие право на обладание долей от доходов или имущества предприятия, которое и выпустило в обращение данные акции. Величина доли определяется видом и количеством акций.

Оценка акций — это определение их реальной стоимости специалистами компетентных организаций. Оценку акций часто проводят при оформлении наследства, поскольку от стоимости наследуемых ценных бумаг зависит размер уплачиваемой госпошлины.

Оценка акций необходима и при получении кредита, если ценные бумаги отдаются в залог. Требуется данная процедура и при совершении торговых сделок.

Существует несколько способов расчёта стоимости акций:

доходный (учитывает наличие или отсутствие спроса на акции);
затратный (учитывает стоимость акций в настоящий момент);
сравнительный (представляет собой сравнение анализируемых ценных бумаг с акциями иных компаний).

Наследнику акций не стоит опасаться проведения процедуры оценивания. Если с бумагами все в порядке и акции передаются в наследство, проведение данной процедуры носит формальный характер.

Это значит, что оценочная компания определит их номинальную стоимость без проведения анализа рынка ценных бумаг и составления прогноза стоимости наследуемых акций в будущем.

Особенности оценки акций для нотариуса

Наиболее распространенной целью проведения оценки акций является получение наследства. В этом случае оценка носит формальные очертания: наследнику выдают экспертное заключение о стоимости комплекта акций, которые принадлежали наследодателю.

Различают несколько методов оценки акций, выбор оптимального определяется особенностями присутствия акций на фондовом рынке. Для определения стоимости акций анализируется фондовый рынок, и определяется средняя котировка на момент проведения оценки (на дату смерти наследодателя).Если акции не являются котируемыми, то оценку провести гораздо сложнее. Необходимо будет проводить комплексный анализ бизнеса компании, ее доходность, общую рыночную конъюнктуру и пр. На следующем этапе устанавливается стоимость всего бизнеса, а затем той части, на которую приходится пакет акций.

Оценка ценных бумаг обычно происходит по следующему алгоритму:

Анализируется рынок, на котором работает компания (производится углубленный анализ отрасли) на уровне страны или региона (в зависимости от масштаба деятельности).
Анализируется финансовая деятельность компании, ее динамика.
Применяется затратный подход: потенциальная выгода от продаж всех активов предприятия.
Применяется рыночный метод оценки – за сколько продаются аналогичные по масштабу компании на рынке.
Доходный метод оценки – сколько средств требуется вложить в конкретный бизнес и получить отдачу от этих вложений.
Производится согласование данных, полученных в результате применения всех подходов, затем применяются скидки и надбавки с учетом ликвидности.

Стоимость акций для оценки производится по упрощенному алгоритму и не требует серьезной детализации.

Как сделать оценку акций для нотариуса пошагово

Оценка акций для нотариуса производится в следующем порядке:

Наследник выбирает оценщика и заключает с ним договор на проведение оценки. Важно, чтобы оценщик являлся членом саморегулируемой организации оценщиков (проверить членство можно на официальном сайте Росреестра).
Наследник передает оценщику документы, необходимые для проведения оценки (их перечень ниже).
Оценщик составляет отчет об оценке — официальный документ, заверенный подписью и печатью и обладающий юридической силой.

Оценщик может определить стоимость акций одним из следующих способов:

фактический — оцениваются текущие котировки акции на рынке (если она участвует в торгах на бирже);
сравнительный — используется имеющаяся в открытом доступе стоимость акций предприятий, схожих с эмитентом оцениваемых акций по производственным и финансовым показателям;
затратный — анализируются финансовые показатели компании — стоимость чистых активов или ликвидационная стоимость;
доходный — оценивается возможный доход, который акция может принести владельцу; перспективы ее роста и развития.

Стоимость услуги по оценке имущества законодателем не регламентирована, поэтому точную сумму назвать невозможно. Цена изменяется в зависимости от региона, а также от расценок, установленных оценочной организацией или конкретным оценщиком.

Заявление нотариусу на принятие наследства

Как и на любое другое имущество, вступление в наследство на акции, начинается с подачи заявления нотариусу. Для этого необходимо посетить нотариальную контору по месту регистрации покойного акционера.
В некоторых населенных пунктах процесс наследования предусматривается не по месту прописки, а по фамилии покойного. Поэтому целесообразно заранее выяснить, в какую нотариальную контору предстоит обратиться.
Заявление может подать наследник лично или его официальный представитель (доверенное лицо, родитель или опекун). Представитель должен официально подтвердить свои полномочия (доверенность, свидетельство о рождении).

Нотариус выбирает доверительного управляющего (по согласованию с наследниками). Нотариус заключает с ним договор. В качестве доверительного управляющего может выступать исполнитель завещания, наследник, другое физическое или юридическое лицо.
Каждые 2 месяца, управляющий предоставляет нотариусу отчет о ходе доверительного управления.
За свою деятельность управляющий получает вознаграждение. Его размер устанавливается договором.

Цели и задачи оценки

Цель оценки стоимости ценных бумаг напрямую зависит от задач, которые стоят перед заказчиком, инвестором, владельцем предприятия.

К основным задачам здесь относят:

Расчёт размера стоимости прав и обязательств (в том числе долговых) и услуг, составляющих суть ЦБ;
Расчёт цены ЦБ, как части имущества;
Определение долевого размера денежного выражения ЦБ в уставном капитале компании;
Расчет денежного выражения полного пакета ЦБ;
Определение денежного эквивалента ЦБ с целью обеспечения кредитных и залоговых обязательств;
Сравнение цены ЦБ с альтернативными инвестиционными пакетами;
Анализ и расчёт финансовых активов компании.

Когда необходима оценка ценных бумаг?

Ценные бумаги представляют собой вид товарного капитала компании или отдельного лица, это позволяет установить финансовый объем прав их владельца. Такая процедура приобретает особое значение при необходимости установления правопреемственности, уточнения объема инвестиционных капиталовложений, проведения сделок.

Данная аналитическая работа чаще всего нужна для следующих операций:

Проведение сделки купли-продажи. Если ЦБ не обращаются на фондовом рынке, квалифицированная оценка – единственный способ определить рыночную стоимость пакета.
Определение доли инвестора для внесения в уставный капитал нового предприятия.
Получение займа в банке. Пакет ценных бумаг здесь обычно выступает залогом.
Предоставление необходимых данных нотариусу. В случае, если ЦБ получены по наследству, экспертиза обязательна, так как нотариусу нужно точно знать рыночную стоимость. Этот вариант, как правило, максимально поверхностный и требует минимальных затрат времени и денежных средств.
Проведение реструктуризации (например, слияние организации с другой фирмой). Цена акций компании в этом случае будет выражать стоимость самого бизнеса.

Этапы оценки

Проведение процедуры основывается на трёх главных методах: доходном, сравнительном и затратном, и требует от оценщика выполнения следующего алгоритма действий:

Первый этап состоит в определении цели работ, изучении конкретной ЦБ и документации, предоставленной организацией-заказчиком.
Определение роли ЦБ в классификаторе. Это позволяет сделать вывод о специфических характеристиках работ.
Отбор необходимых для процедуры документов и определение того, какой из путей в конкретном случае является наиболее уместным.
Проверка. На этом этапе выясняется, способен ли эмитент произвести выплату.
Расчеты в соответствии с выбранным подходом, составление отчета для заказчика.

Какие документы нужны для оценки

Проведение оценочной экспертизы в Москве, как и по всей России, проводится после заключения договора на получение данной услуги. Также предоставить придется:

документ, подтверждающий смерть наследодателя;
личные данные получателя наследства;
справку из реестра акционеров предприятия, где покойный числился акционером;
завещательный документ, где указывается наследник (в противном случае нужны будут документы,
подтверждающие кровную связь с умершим).

Наследополучатель подает заявление в оценочную организацию на предоставление услуги и указывает причину, подтолкнувшую его к такому шагу.

Значимые факторы, влияющие на цены

Данная услуга проводится в Одинцово специалистами МЦЭО с учетом различных нюансов. Прежде всего, анализируется стоимость активов компании. Также учитывается доход предприятия в течение конкретного периода времени. Обязательно эксперты прогнозируют будущую прибыль предприятия. При этом учитываются имеющиеся ресурсы расширения предпринимательской деятельности. Перечисленные факторы значительно влияют на стоимость. Поэтому грамотный специалист всегда подходит к процедуре оценки стоимости комплексно, принимая во внимание множество параметров и нюансов.

Что оказывает влияние на цену документов

Цена акций не является постоянной величиной и во многом зависит от:

финансового положения предприятия, которому принадлежат акции;
состояния активов предприятия;
стабильности и размера прибылей;
прогнозов по рентабельности организации;
наличия перспектив к расширению деятельности предприятия.

В отчет по оценочной стоимости эксперты включают прогноз по рентабельности предприятия. Также они оценивают, сможет ли этот фактор сильно повлиять на спрос акций, если при наследовании получатель захочет их впоследствии продать.

Внимание! Исследование ценных бумаг подразумевает проверку наличия правоустанавливающих бумаг и обременений.

Сегодня найти компанию или банк, выполняющий оценку акций, не сложно. Важно найти оценщика с большим опытом в данном деле. Отзывы о работе компании должны быть только положительными.

Результат оценки

На основании проведенных исследований, профессиональный оценщик готовит отчет в соответствии с требованиями Федерального Закона-135 «Об оценочной деятельности в РФ», который может быть использован в течение полугода после итогового оформления. Результирующий отчёт включает в себя данные о заказчике, детальное описание исследуемого объекта, перечень и характеристику методов, которые были использованы. Подробно описывается то, какие объекты были выбраны для сравнения, проводится согласование результатов, после чего оценщик выносит заключение об итоговой рыночной стоимости ценных бумаг.

Какие расходы понесет наследополучатель при оценке акций?

Процедура оценки ценных документов платная, осуществляется частными организациями и имеет разную стоимость. В некоторых компаниях стоимость услуги снижается (это бывает в случаях, когда заказывается большой пакет акций).

В каждом административном округе России, будь-то Москва или Якутск, задаются свои цены на предоставление услуги оценки ценных документов. В крупных городах оценка акций для наследства проводится дороже, чем в населенных пунктах на периферии.
За получение услуги придется оплатить госпошлину. Но границы ее размыты, так как зависят от стоимости акций и прочих факторов.
Если акции перешли по наследственному праву, то размер госпошлины будет рассчитан так:

для наследников первой очереди пошлина составит 0,3% от цены наследуемых акций (стоимость бумаг не должна превышать 100 000 рублей);
для наследников второй и следующих очередей пошлина составит 0,6% от цены нематериального имущества (стоимость наследуемых акций должна находиться в пределах от 100 000 рублей до 1 млн. рублей).

Какие бывают виды стоимости акций — 5 главных видов

Акции обладают несколькими видами стоимости. Рассмотрим подробнее каждый из них.

Вид 1. Номинальная стоимость

Номинальная — это стоимость, рассчитанная путем деления уставного капитала АО на количество акций, выпущенных этим предприятием в обращение.

Пример

Допустим, что компания «Рога и копыта», имеющая уставной капитал (официально подтвержденный в ее бухгалтерском балансе) 10 млн руб., выпустила в обращение 50 тыс. акций. Простым арифметическим действием получаем: 10 000 000 руб. /50 000 шт. =200 руб.

Это и есть номинальная стоимость ценных бумаг компании «Рога и копыта».

Важно! Само название стоимости «номинальная» говорит нам о том, что этот вид стоимости не имеет определяющего значения для обычных покупателей. По номиналу акции приобретают только учредители и то лишь до тех пор, пока ценные бумаги не будут размещены на бирже.

Для нас с вами важнее их рыночная цена.

Вид 2. Рыночная стоимость

Рыночная стоимость — это цена, по которой акции «торгуются» на фондовой бирже. Ее величина не постоянна и зависит от спроса, предложения и ликвидности. Изменение рыночной цены хорошо демонстрирует график изменения рыночный цены акций Газпром.

Именно от рыночной стоимости активов зависит рыночная капитализация (рыночная стоимость) той или иной компании.

Вид 3. Балансовая стоимость

Балансовая стоимость определяется путем деления «чистых активов компании» на количество акций этой же самой компании.

Пример

Допустим у нашей компании «Рога и копыта» в балансе имеются активы (административные здания, цеха, оборудование, транспортные средства, денежные средства на счетах и в кассе и т.п.) в сумме 100 млн руб.

Но у этой же компании имеются и обязательства на сумму 80 млн руб. (расчеты по налогам, оплате труда, задолженность за материалы перед поставщиками и т.п.). Всего у компании выпущено 50 тыс. акций.

Значит, в случае, если компания вдруг решит погасить все свои обязательства за счет имеющихся денежных средств и продажи других ликвидных активов, у нее на балансе после произведенных расчетов останутся «чистые активы» в сумме 20 млн.руб. И, тогда балансовая стоимость одной акции составит: 20 000 000 руб./ 50 000 шт. = 400 руб.

Балансовую стоимость называют еще бухгалтерской стоимостью, так как именно по этой стоимости акции отражаются в бухгалтерском балансе компании.

Вид 4. Ликвидационная стоимость

Ликвидационная — это стоимость, по которой будут произведены расчеты с акционерами в случае ликвидации акционерного общества.

Ликвидационная стоимость рассчитывается только после того, как предприятие-акционер полностью прекратит свою фактическую деятельность.

При этом важно помнить, что ликвидационная стоимость обыкновенных акций определяется путем вычитания ликвидационной стоимости привилегированных акций из оставшихся на эти выплаты активов компании.

Вид 5. Инвестиционная стоимость

Говоря об инвестиционной стоимости, не следует путать ее с рыночной. Мы уже говорили, что рыночная стоимость это цена, за которую ее готовы купить на бирже. А вот инвестиционная стоимость ценных бумаг — это их доходность и прибыльность с точки зрения инвестора.

Инвестор, принимая решения о вложении средств в те или иные нематериальные активы, пытается просчитать выгоды от будущего владения этими ценными бумагами с учетом предполагаемых дивидендов, прироста капитала компании-акционера и возможных рисков.

Документы для оценки

Чтобы провести оценку акций для наследства, необходимо представить следующие документы:

паспорт наследника;
свидетельство о смерти наследодателя;
документы, подтверждающие право наследодателя на ценные бумаги (например, выписку из реестра акционеров компании).

Обеспечение сохранности

Акции относятся к имуществу, которые нуждаются в обеспечении сохранности. Данные обязательства возлагаются на нотариуса.
Но и получатели заинтересованы в сохранности своего наследства. Для этого правопреемник должен подать нотариусу соответствующее заявление.
Процедура обеспечения сохранности включает:

составление описи акций. Документ оформляется в присутствии 2 свидетелей;
проведение оценки. Процедура проводится по соглашению между наследниками;
передача на доверительное управление.

Доверительное управление

Для защиты акций, входящих в состав наследственного имущества, нотариус должен заключить договор доверительного управления.
В соответствии со ст. 1173 ГК РФ именно нотариус выступает в качестве учредителя.
Порядок передачи акций на доверительное управление:Получение свидетельства

Выкупная цена.
Дата погашения.
Дата выплаты процентов.
Ликвидность.
Наличие возможности и условия досрочного погашения и обмена.