управления кредиторской задолженностью ГП ЧАО «Издательства «Крайний Север»
Сохрани ссылку в одной из сетей:
Введение 3
Глава 1.Управление кредиторской задолженностью 5
1.1.Понятие и виды кредиторской задолженности 5
1.2 Цели и задачи управления кредиторской задолженностью 8
1.3 Структура кредиторской задолженности 14
Глава 2.Методология управления кредиторской задолженностью 17
2.1.Методы управления кредиторской задолженностью 17
2.2.Подходы к управлению кредиторской задолженностью 19
Глава 3.Совершентвование управления кредиторской задолженностью ГП ЧАО «Издательства «Крайний Север» 27
3.1.Финансовый анализ деятельности ГП ЧАО «Издательства «Крайний Север» 27
3.2.Анализ кредиторской задолженности ГП ЧАО «Издательства «Крайний Север» 29
3.3.Повышение эффективности управления кредиторской задолженностью 39
Заключение 52
В первой главе дипломной работы, мы узнаем, что кредиторская задолженность представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц. 52
Список литературы 54
Приложение 56
Введение
Устойчивостьэкономического развития предприятияневозможна без финансовой устойчивости.Именно устойчивость служит гарантомвыживаемости и основой прочного положенияпредприятия.
На устойчивость предприятияоказывают влияние различные факторы:положение предприятия на товарномрынке; его потенциал в деловомсотрудничестве; степень зависимостиот внешних кредиторов и инвесторов;наличие неплатёжеспособных дебиторов;эффективность хозяйственных и финансовыхопераций и т.п.
Все эти факторы различаютсяпо структуре (на простые и сложные), повремени воздействия на предприятие(постоянные и временные), по важностивлияния на результат (основные ивторостепенные). Все факторы в зависимостиот места их возникновения можно разделить на внутренние, зависящие от организацииработы самого предприятия, и внешние,не подвластные воле организации.
Наибольшеевлияние на деятельность предприятияоказывают внутренние факторы. Срединих особое место занимает наличиекредиторской задолженности на предприятии.
Дефицит денежных средств в экономикеи неплатежеспособность многих предприятийсделали вопросы работы с кредиторамиодними из главных в перечне функцийфинансовых менеджеров.
По общемупризнанию руководителей и специалистовроссийских фирм проблема управлениякредиторской задолженностью в значительнойстепени осложняется еще и несовершенствомнормативной и законодательной базы вчасти востребования задолженности.
Этипричины привели к иному восприятию сутиуправления кредиторской задолженностьюв России по сравнению со странами состабильной рыночной экономикой: оносведено у нас к поиску цепочеквзаимозачетов, к оценке возможностейбартера и иных суррогатных платежей.
Современнаясистема управления кредиторскойзадолженностью должна включать всюсовокупность методов анализа, контроляи оценки за ними. Вместе с тем управлениекредиторской задолженностью — это работас источниками их возникновения,формирование кредитной политикипредприятия и организация договорнойработы, а также управление долговымиобязательствами.
Ведяхозяйственную деятельность, практическилюбая компания не может обойтись безкредиторской задолженности. Еслисвоевременно рассчитаться с контрагентами,то никаких проблем не возникает.
Управлениекредиторской задолженностью предполагаетприменение организацией наиболееподходящих и выгодных форм и сроковрасчетов с контрагентами, и в самыхобщих чертах сводится к сохранениюфинансовой стабильности фирмы приснижении дефицита оборотных средств.
Эффективноеуправление долгами компании во многомопределяется избирательным подходомк контрагентам и гибкой системой расчетовс ними.
Напрактике, для того, чтобы возникающиев процессе хозяйственной деятельностикредитные обязательства не угрожалифинансовому благополучию компании иуровню ее прибыльности, руководствоорганизации или предприятия (в том числеюристы и бухгалтеры) заранее вырабатываетподробную стратегию в отношении характерапривлечения и использования заемногокапитала. В этом случае первый иосновополагающий вопрос состоит в том,стоит ли вести бизнес за счет собственныхсредств или привлечь средства другихкомпаний или банка.
Проблемыуправления кредиторской задолженностьюявляются весьма актуальными длябольшинства российских предприятий,однако на сегодняшний день ввидунедостатка финансовых ресурсов, а такжеподготовленных кадров на многихпредприятиях, их решению не уделяетсядолжного внимания.
1.1.Понятие и виды кредиторской задолженности
Кредиторскаязадолженность — задолженность предприятияконтрагентам, индивидуальнымпредпринимателям, физическим лицам, втом числе собственным сотрудникам,образовавшаяся при расчетах заприобретаемые производственные иматериальные запасы, работы и услуги,при расчетах с бюджетом, а также прирасчетах по оплате труда [7, с. 163].
Другимисловами, обязательства предприятия,которые возникают в ходе его текущейпроизводственной деятельности, составляюткредиторскую задолженность, то естьсовокупность финансовых обязательствперед кредиторами.
Вбухгалтерском учете считается, чтообразование кредиторской задолженностиимеет место быть при одновременномсоблюдении таких условий как:
- задолженность образуется в соответствии с конкретным договором, требованием зaконодaтельствa и нормативных актов, обычаями делового оборота;
- величина задолженности может быть количественно измерена;
- обрaзовaние задолженности приведет к уменьшению экономических выгод предприятия.
Кредиторскаязадолженность учитывается в том отчетномпериоде, в котором она в соответствиис вышеизложенным порядком должна бытьпризнaнa, независимо от времени фактическойвыплаты денежных средств и иной формыосуществления предприятием своихобязательств [2, с. 116].
Кредитором- это юридическое или физическое лицо,предоставляющее предприятию деньгиили товары в кредит и имеющие право напоследующее возмещение этих средств вденежной форме или путем обмена надругие товары либо работы (услуги). Вшироком смысле к кредиторам относятсябанки и другие кредитные учреждения,предприятия, отпускающие продукцию итовары с последующей оплатой (в пределахсрока отсрочки плaтежa), сотрудники,которым нaчисленa, но не выплaченaзaрaботнaя плaтa, налоговые органы в частиначисленных, но не уплаченных налогови приравненных к ним платежей и др.
Экономическоепонятие кредиторской задолженностисостоит в том, что это не только частьимущества предприятия (как правило,денежные средства), но и товарно-материальныеценности (например, обязательства потоварному кредиту).
Правовоепонятие кредиторской задолженности -особая часть имущества предприятия,являющаяся предметом обязательныхправоотношений между предприятием иее кредиторами. Предприятие владеет ипользуется кредиторской задолженностью,но оно обязано вернуть данную частьимущества или выплатить кредиторам,которые имеют права, деньги за нее.
Исходяиз отмеченных признаков кредиторскуюзадолженность можно определить какчасть имущества предприятия, являющуюсяпредметом возникших из различныхправовых оснований долговых обязательствпредприятия-дебитора перед полномочнымилицами — кредиторами, подлежащуюбухгалтерскому учету и отражению вбалансе, в качестве долговпредприятия-балансодержателя.
Понятием«кредиторская задолженность» охватываютсядолговые обязательства предприятия-дебитора,имеющие различное происхождение, а,следовательно, различные юридическуюприроду и правовой режим, что, собственно,и обуславливает практическую необходимостьиспользования согласованного понятийногоаппарата. Поскольку кредиторскаязадолженность служит одним из источниковсредств, находящихся в распоряжениидебитора, ее показывают в пассивебаланса. Учет кредиторской задолженностиведется по каждому кредитору отдельно,а в обобщающих показателях отражаютобщую сумму кредиторской задолженности[6, с.145].
Кредиторскаязадолженность делится на краткосрочнуюили долгосрочную кредиторскуюзадолженность (долгосрочные и краткосрочныепассивы).
Кдолгосрочным пассивам относятся:
- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;
- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.
Ккраткосрочным пассивам относятся:
- обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их ткущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.
- В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.
Источник: https://works.doklad.ru/view/xz2E8hYmfJo.html
Основные правила управления кредиторской задолженностью
Управление кредиторской задолженностью — одна из основных задач современного бизнеса. От эффективности такого управления зависит не только успех предприятия, но и его существование в принципе. В данной статье мы рассмотрим основные правила управления задолженностью и обратим внимание на налоговые аспекты учета кредиторской задолженности.
Понятие кредиторской задолженности и ее структура
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности
Списание кредиторской задолженности (налоговые аспекты)
Обобщенные правила управления кредиторской задолженностью предприятия
Итоги
Понятие кредиторской задолженности и ее структура
Кредиторская задолженность — это неоплаченное обязательство предприятия перед кредиторами.
Кредиторами предприятия являются поставщики товаров, работ, услуг, арендодатели, работники, бюджет и внебюджетные фонды. Покупатели также могут быть кредиторами в случае уплаты аванса в счет предстоящих поставок.
Величина кредиторской задолженности отражается в пассиве баланса предприятия по строке 1520 раздела V. Если договором предусмотрена отсрочка погашения долга более чем на год, кредиторская задолженность будет отражена в разделе IV бухгалтерского баланса в составе долгосрочных обязательств. Расшифровка кредиторской задолженности в разрезе ее отдельных видов приводится в пояснениях к балансу (п. 27 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность», утвержденного приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н).
Отдельные виды (структура) кредиторской задолженности определяются перечнем кредиторов. Более подробно о подготовке бухгалтерской отчетности см. статьи:
1 из элементов управления кредиторской задолженностью — поддержание ее рациональной структуры.
Соотношение между отдельными видами кредиторской задолженности определяется каждым предприятием индивидуально в зависимости от различных факторов, влияющих на его деятельность. Тем не менее основным показателем надежности и рациональности структуры обязательств перед кредиторами выступает наименьший риск прерывания деятельности компании.
Например, некоторые компании считают, что задержка уплаты налоговых платежей в бюджет — самый дешевый способ временно привлечь дополнительное финансирование. Пеня по налогам составляет 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки, что на порядок меньше, чем процентные ставки по банковским кредитам. Однако задолженность перед бюджетом — это самый рискованный вид обязательств в силу того, что налоговые органы имеют возможность начать взыскание и приостановить операции по счетам предприятия на сумму задолженности по налогам.
Важно! Если у предприятия есть несколько счетов в разных банках, то приостановка будет проведена по всем счетам. Даже после уплаты задолженности с 1 из счетов придется ждать несколько дней, пока налоговая снимет приостановку с других расчетных счетов.
Не менее рискованна и задолженность по заработной плате перед работниками предприятия. Во-первых, такой источник оборотных средств может привести к текучести кадров, во-вторых, работники могут обратиться в трудовую инспекцию или прокуратуру с жалобой на несвоевременную выплату заработной платы. Такие случаи наносят серьезный урон репутации организации и влекут за собой материальные потери.
Так какую же структуру обязательств перед кредиторами можно оценить как рациональную?
Управляемой и рациональной принято считать структуру кредиторской задолженности с преобладанием обязательств перед поставщиками товароматериальных ценностей, работ, услуг и покупателями по авансам, полученным в счет предстоящих поставок.
Если значительную долю кредиторской задолженности составляют авансы, полученные в счет предстоящих отгрузок, можно сказать, что предприятие имеет хорошую репутацию и его продукция пользуется спросом.
Однако в современных рыночных условиях покупатели чаще всего рассчитывают на отсрочку платежа. Наряду с ценой товара или услуги, на выбор поставщика могут повлиять и выгодные параметры отсрочки. В этом случае конкурентоспособность компании может сильно зависеть от эффективности управления кредиторской задолженностью.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Управление кредиторской задолженностью неразрывно связано с анализом соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. В идеале отсрочка платежа по договорам с кредиторами в днях должна быть больше, чем отсрочка платежа, предоставленная дебиторам. Такие коммерческие условия дают возможность своевременно, без дополнительных расходов на неустойки и штрафы выполнять свои обязательства и обеспечивать достаточный для деятельности запас товаров и материалов.
На практике организация заключает большое количество договоров как с поставщиками, так и с покупателями. В этих договорах могут содержаться различные коммерческие условия, о которых удалось договориться с контрагентами.
Как же рассчитать предельный размер отсрочки платежа, который можно предоставить дебиторам? Для этих целей применяются показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Подробнее о расчете показателей оборачиваемости см. статьи:
Рассчитав показатель оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, можно определить предельную величину отсрочки платежа для покупателей.
В данной ситуации важно помнить о конкуренции и не уменьшать количество дней отсрочки до минимума.
Важно! Для управления дебиторской и кредиторской задолженностью недостаточно пользоваться обобщенными показателями оборачиваемости. Необходимо также оценивать общую сумму дебиторской и кредиторской задолженности и не допускать бесконтрольного роста этих показателей.
В соответствии со ст. 11 ФЗ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ все организации обязаны проводить инвентаризацию активов и обязательств. Обязательной инвентаризации по состоянию на 31 декабря каждого года подлежит дебиторская и кредиторская задолженность. В процессе инвентаризации должна быть выявлена просроченная задолженность и задолженность, невозможная к взысканию. Претензионная работа с просроченной дебиторской задолженностью является 1 из инструментов управления дебиторкой.
Просроченная кредиторская задолженность несет не только репутационные риски, но и риск потери бизнеса. В соответствии со ст. 7 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ любой кредитор может обратиться в суд с заявлением о признании организации банкротом при наличии признаков ее несостоятельности. Вот почему важно проводить регулярный анализ финансово-хозяйственной деятельности и не допускать просроченной кредиторской задолженности.
Тем не менее возникают случаи, когда кредиторская задолженность должна быть списана как прочий доход.
Списание кредиторской задолженности (налоговые аспекты)
Перечислим случаи, когда нужно списать кредиторскую задолженность и признать ее внереализационным доходом для налога на прибыль (п. 18 ст. 250 НК РФ):
- истечение срока исковой давности;
- исключение кредитора из ЕГРЮЛ в связи с ликвидацией.
Законодательством (ст. 196 ГК РФ) определено, что срок исковой давности составляет 3 года со дня возникновения обязательства.
Срок исковой давности может прерываться признанием долга должником путем (ст. 203 ГК РФ):
- направления письма с подтверждением, что претензия принята;
- подписания дополнительного соглашения к договору, из которого следует, что долг признан (например, о рассрочке платежа);
- направления письма с просьбой изменить условия договора;
- подписания акта сверки.
Осуществление вышеуказанных действий может быть одним из элементов управления кредиторской задолженностью, преследующим целью отсрочку момента списания кредиторки в доход. Тем не менее нужно помнить, что взыскание задолженности в судебном порядке повлечет для организации дополнительные расходы.
Важно! Срок исковой давности не может превышать 10 лет с момента возникновения.
Следует отметить важный нюанс, связанный с исключением кредитора из ЕГРЮЛ.
Кредитор может быть исключен из ЕГРЮЛ вследствие реорганизации. При этом все активы и обязательства в процессе реорганизации переходят к правопреемнику. В таком случае у компании-должника не возникает обязанности включать задолженность перед реорганизованной организацией во внереализационные доходы.
Обобщенные правила управления кредиторской задолженностью предприятия
Мы рассмотрели основные правила управления кредиторской задолженностью. Кратко их можно обобщить следующим образом. Необходимо:
- исходя из бизнес-среды предприятия, определить рациональную структуру кредиторской задолженности и регулярно анализировать соотношение видов обязательств;
- не допускать просроченной кредиторской задолженности, влекущей риск приостановки или прекращения деятельности;
- периодически рассчитывать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и корректировать коммерческие условия по отсрочке платежа с покупателями и поставщиками;
- проводить инвентаризацию дебиторской и кредиторской задолженности и своевременно принимать меры для урегулирования задолженности.
Приведенные правила управления кредиторской задолженностью справедливы при любой специфике деятельности. Но у каждой организации есть дополнительные способы, делающие управление кредиторской задолженностью эффективным.
Если компания рассчитывается с поставщиками в валюте, то 1 из элементов управления кредиторской задолженностью может быть хеджирование (страхование) валютных рисков. В условиях нестабильного курса валют хеджирование может значительно снизить сумму кредиторской задолженности в рублевом эквиваленте.
Это не обычная сделка страхования. Суть хеджирования — в заключении соглашения с банком, согласно которому банк обязуется в определенную дату продать валюту по фиксированному курсу, а предприятие — в определенную дату купить валюту по фиксированному курсу. Управление кредиторской задолженностью в данном случае заключается в четком соблюдении графика платежей и обеспечении выгодного курса валюты на дату платежа.
Итоги
Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия — залог его обеспеченности оборотными средствами, достаточными для непрерывной деятельности. Управление кредиторской задолженностью играет в этом процессе ведущую роль, т.к. значительно снижает риск несостоятельности и банкротства предприятия.
Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен
Подписаться
Источник: https://nalog-nalog.ru/finansovyj_kontrol/osnovnye_pravila_upravleniya_kreditorskoj_zadolzhennostyu/
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в кризисных условиях
От грамотной политики управления ликвидностью, активами ипассивами зависит не только прибыль, но и судьба предприятия, посколькуодним из признаков банкротства компании выступает не утрата капитала, аименно потеряликвидности.
Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Контроль дебиторской задолженности предполагает установлениелимитов кредитных рисков, расчет и создание резервов сомнительныхдолгов, работу с просроченной задолженностью и иные мероприятияконтрольного характера. В целях снижения кредитных рисков предприятиямрекомендуется утвердить следующие лимиты:
- максимальный срок отсрочки платежа;
- максимальную сумму задолженности в отношении одного илигруппы связанных дебиторов;
- максимальный размер кредитного риска.
Контроль кредиторской задолженности также заключается вустановлении разного рода лимитов и нормативов (максимальных размеровзадолженности в отношении одного или группы связанных кредиторов,совокупной кредиторской задолженности и пр.).
В Информации МинфинаРоссии №ПЗ9/2012 в рамках управления риском ликвидности рекомендованоанализировать финансовые обязательства по срокам погашения относительноотчетной даты в соответствии с условиями получения.
Например, могутвыделяться следующие временные интервалы: не более одного месяца; отодного месяца до трех месяцев; от трех месяцев до одного года; отодного года до трех лет; свыше трех лет.
При этом если у контрагента имеется право выбора срока оплаты,обязательство включается во временной интервал исходя из наиболееранней даты, на которую у организации может быть истребован платеж.Например, финансовое обязательство, которое организация должна погаситьпо первому требованию, включается в самый ранний временной интервал.
В целях соблюдения сбалансированности активов и обязательствнеобходимо контролировать их по следующим параметрам:
- по объему (превышение кредиторской задолженности наддебиторской позволяет предприятию развиваться ускоренными темпами);
- по стоимости (превышение ставки размещения над ставкойпривлечения приносит доход);
- по срокам (согласованность активов и пассивов обеспечиваетисполнение обязательств в любой интервал времени).
Особенности управления дебиторской и кредиторскойзадолженностью во время подъема экономики
В условиях благоприятного макроэкономического окруженияуправление дебиторской и кредиторской задолженностью ставит цельюувеличение притока денежных средств предприятия на основе временнойстоимости денег, т.к. временная стоимость денег предполагает, чтосредства, имеющиеся в настоящий момент, более предпочтительны поотношению к полученным в будущем.
Достигается это путем привлечения ресурсов под более низкиеставки и на длительные сроки и их размещения в активы, приносящие болеевысокий процент и отвлекающие средства на меньшие сроки.
Задачасвоевременного погашения долгов хоть и занимает важное место, но неявляется насущной, так как подавляющее большинство контрагентов неиспытывают затруднений с исполнением своих обязанностей.
Поэтому в фазеподъема экономики предприятия отдают приоритет вопросам выхода на новыерынки, продвижения новых продуктов и т.п. Работа по инкассациидебиторской задолженности, безусловно, тоже ведется, но не относится кпервостепенным задачам.
Политика в области кредиторской задолженности строится наоснове временной ценности денег, эффекта финансового рычага и сводитсяк поиску наиболее эффективных источников финансирования по срокам иставкам кредитования.
Наращивание кредиторской задолженности неявляется тревожным сигналом, а наоборот, демонстрирует, что со сторонытретьих лиц, в том числе заимодавцев, организация воспринимается какнадежный должник.
Поскольку кредиторская задолженность – источникфинансирования, организации стремятся как можно дольше пользоваться ею,вплоть до нарушения договорных сроков оплаты. При этом кредиторамиподобный сигнал обычно не воспринимается как ухудшение финансовогосостояния должника.
Основные особенности работы с дебиторской и кредиторскойзадолженностью в стабильное время таковы:
| Дебиторская задолженность | |
| Принципыполитики по управлению дебиторской задолженностью | На основе временной стоимости денег |
| Источник для оценки кредитоспособности дебиторов | Финансовая отчетность |
| Тенденции в изменении доли дебиторской задолженности вактивах | Стабильный уровень |
| Способы погашения дебиторской задолженности | Традиционные (деньги, работы и услуги) |
| Преимущественное место хранения денег | Банк с лучшими комиссионными услугами |
| Риски | Недобросовестность дебитора |
| Кредиторскаязадолженность | |
| Принципы политики по управлению кредиторскойзадолженностью | Временная стоимость денег, финансовый рычаг |
| Тенденции в изменении доли кредиторской задолженности ввалюте баланса | Постоянное наращивание, без просрочек по оплате |
| Способы погашения кредиторской задолженности | Традиционные (деньги, работы и услуги) |
| Просроченная задолженность | Отсутствует или ее доля невелика |
| Риски | Риск концентрации |
Особенности управления кредиторской и дебиторскойзадолженностью при дефляции
У экономики есть два характерных для кризисных временсостояния, чреватых самыми катастрофическими последствиями. Первое– это дефляция. Второе – гиперинфляция. Рассмотрим,в чем они проявляются и какой должна быть тактика управлениядебиторской и кредиторской задолженностью в зависимости от признаковкризисной ситуации.
При дефляции происходит снижение цен на товары и услуги, в томчисле падает заработная плата работающего населения. На первый взглядто, что цены снижаются, не так уж плохо.
Однако дефляция сопровождаетсяростом безработицы, а когда этот процесс затягивается на годы илидесятилетия, то невозможность карьерного роста, профессиональнойсамореализации негативно отражается на приросте численности населения,что приводит к старению нации и еще большему затягиванию в дефляционнуюспираль.
Компании, в свою очередь, не веря в возрождение экономики, неинвестируют средства в новые производства и проекты, что снижает спроссо стороны реального сектора экономики.
В настоящее время можно обнаружить признаки дефляции как вмировой, так и в национальной экономике. Проявляется это в снижении ценна энергоносители, укреплении курса доллара (возрастает цена денег),усугублении бремени долгов. В российской экономике признаки дефляцииразмываются из-за фактора зависимости от импортных поставок. Средидефляционных признаков можно назвать снижение заработной платы, падениецен на недвижимость, то есть дефляция ограничивается теми областями, вкоторых влияние импортозависимости минимально.
При наступающей дефляции управление ликвидностью перемещаетсяв зону контроля своевременного погашения долгов, особенно это актуальнов отношении «дебиторки». В выигрышном положенииоказываются те организации, которые раньше других озаботятсяосложнением экономического климата и ужесточат свою политику вотношении дебиторов. Кредиторы также становятся более осторожными истремятся взыскать долги. В условиях сжатия ликвидности предприятиямрекомендуется ранжировать своих кредиторов по признаку важности, а вслучае наступления дефицита денег – также платежные документыпо приоритету исполнения.
Управление долгами в зависимости от кредитора
| Банк | Ухудшение кредитной истории, повышение ставкикредитования, обращение взыскания на залог, досрочное взыскание долга | Увеличение срока погашения за счет роста ставки |
| Налоговые органы | Блокировка счета, принудительное списание средств со счета | Отсрочка, рассрочка, инвестиционный налоговый кредит |
| Сотрудники | Снижение мотивации к труду, приостановка работы,выплата материальной компенсации | Переговоры (хорошо действуют методы убеждения),поэтапная выплата |
| Монопольные поставщики услуг | Отключение услуги, снижение трафика, прекращение обслуживания | Гарантийные письма |
| Прочие поставщики | Прекращение отпуска товаров в кредит | Переговоры, повышение цены за счет увеличения отсрочки |
Ниже в таблице обобщено представление автора об основныхособенностях работы с дебиторской и кредиторской задолженностью при дефляции.
| Дебиторская задолженность | |
| Принципы политики по управлению дебиторскойзадолженностью | Снижение авансов поставщикам, замена отсрочекпокупателям скидками |
| Источник для оценки кредитоспособности дебиторов | Информация из открытых источников, слухи, анализфорс-мажорных обстоятельств |
| Желательная тенденция в изменении доли дебиторскойзадолженности в активах | Снижение дебиторской задолженности, перевод ее в деньги |
| Нежелательная тенденция в изменении доли дебиторскойзадолженности в активах | Неконтролируемый рост дебиторской задолженности, в томчисле просроченной |
| Преимущественные способы погашения дебиторской задолженности | Суррогатные платежные средства, цепочки взаимозачетов, бартер |
| Преимущественное место хранения денег | Банк с государственным участием |
| Риски | Банкротство дебитора |
| Кредиторская задолженность | |
| Тактика при управлении кредиторской задолженностью | Задержка в погашении своих долгов в целях направленияденежных средств на неотложные нужды |
| Желательная тенденция в изменении доли кредиторскойзадолженности в валюте баланса | Сокращение задолженности с высокой ставкой по кредиту |
| Нежелательная тенденция в изменении доли кредиторскойзадолженности в валюте баланса | Наращивание кредиторской задолженности, обусловленноеневозможностью погасить долги |
| Преимущественные способы погашения кредиторской задолженности | Взаимозачеты, бартер, векселя и т.п. |
| Просроченная задолженность | Рост просрочки |
| Риски | Риск собственного банкротства |
Особенности управления кредиторской и дебиторскойзадолженностью при гиперинфляции
Гиперинфляция – инфляция, при которой рост цендостигает десятикратного и большего увеличения в год. При гиперинфляциивысочайшими темпами сгорают накопления, предпринимательство нацелено насуперкороткие циклы, ведь горизонт планирования резко снижен. Дляправительств гиперинфляция выгодна тем, что«сжигает» всякого рода долги, и в первую очередьгосударственный долг. Так как при гиперинфляции цены на большинствотоваров (в том числе сырье и энергию) устремляются вверх, проблемы сденежными средствами в стране пропадают.
Если говорить о корпоративном уровне, отметим, что, посколькугиперинфляция резко обесценивает долги, для защиты средств организацииследует работать с покупателями на условиях предоплаты. Если в условияхдефляции кредиторы опасаются за финансовое состояние должника, то пригиперинфляции они обеспокоены обесценением долга.
Основные свойства дебиторской и кредиторской задолженности пригиперинфляции
| Дебиторская задолженность | |
| Принципыполитики по управлению дебиторской задолженностью | Отмена отсрочек для покупателей, неизбежностьдебиторской задолженности поставщиков в условиях отсутствия пониманияуровня цен даже в ближайшем будущем |
| Источникдля оценки кредитоспособности дебиторов | Деловая репутация |
| Желательнаятенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах | Снижение дебиторской задолженности за счет ростаматериальных запасов |
| Нежелательнаятенденция в изменении доли дебиторской задолженности в активах | Снижение дебиторской задолженности за счет ростаденежных средств |
| Преимущественныеспособы погашения дебиторской задолженности | Товары, работы и услуги |
| Преимущественное место хранения денег | Банк с лучшими условиями по овердрафту |
| Риски | Обесценение реальной стоимости долга |
| Кредиторская задолженность | |
| Тактикапри управлении кредиторской задолженностью | Задержка в погашении своих долгов для обесценения теладолга |
| Желательнаятенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса | Рост кредиторской задолженности с целью извлечениявыгоды за счет ее обесценения |
| Нежелательнаятенденция в изменении доли кредиторской задолженности в валюте баланса | Падение кредиторской задолженности из-за нежеланиякредиторов давать в долг |
| Преимущественныеспособы погашения кредиторской задолженности | Товары, работы и услуги |
| Просроченная задолженность | Просрочка носит тактический характер, так как пени непокрываются обесценением денег |
| Риски | Валютный риск, рыночный риск |
В статье описаны два альтернативных пути разрешения кризиса.Как показывает исторический опыт, дефляция нередко предшествуетгиперинфляции. Что же касается оценки текущего момента, по мнениюавтора, учитывая сложное макроэкономическое окружение, сейчас самоеподходящее время ужесточить политику в области ликвидности. Управлениеликвидностью предусматривает двусторонний подход, заключающийся в том,что нехватку денежных средств можно возместить, досрочно истребовавактивы и (или) отложив выплату пассивов.
Мобилизация активов дляпополнения ликвидности основана на ускорении взыскания дебиторскойзадолженности, сокращении запасов, продаже непрофильных активов.Основные способы генерации пассивов подразумевают подписание кредитныхдоговоров с банками в целях открытия лимитов финансирования(неиспользованные лимиты выступают резервами ликвидности), получениерассрочек от кредиторов и иные аналогичные меры.
В целом же управлениеликвидностью призвано обеспечить такое соотношение активов и пассивов,при котором не возникнет необходимости применять срочные меры поизысканию денежных средств.
Орлова О.Е., Эксперт журнала «Актуальныевопросы бухгалтерского учета и налогообложения»
Источник: Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения,2016, №7
Источник: http://afdanalyse.ru/news/upravlenie_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennostju_v_krizisnykh_uslovijakh/2016-09-30-364
Кредиторская задолженность: анализ, оптимизация, управление
Пример
Я столкнулась с проблемой слишком большой величины кредиторской задолженности. Причина была такова: отдел закупок приобретал товар впрок, единоразово слишком большими партиями. Для решения проблемы была разработана система нормативов по оборачиваемости отдельных групп товарных запасов, а также создана математическая модель на базе Excel, позволяющая принимать решение об объеме закупки исключительно под планируемые продажи и не более того.
Не забывайте никогда о том, что отсутствие четко заданного алгоритма расчета, необходимого для закупки объема товара, всегда ведет к неоправданно большой величине кредиторки. Поэтому мой совет: обязательно погрузитесь в систему принятия решений о закупках.
Анализ кредиторской задолженности
Одна только цифра сальдо на счете 60 не даст нужной информации о том, какова кредиторская задолженность и ситуация с ней. Надо как минимум ежегодно проводить инвентаризацию учетных данных о ней, а в идеале ежемесячно сверять ее с поставщиками. На практике нередки случаи, когда финансовый директор при анализе может столкнуться с недостоверными данными в учете, возникшими в результате несвоевременного представления документов, технических сбоев, отсутствия зачета встречных обязательств, а также просто ошибок, связанных с человеческим фактором.
Пример
Вышеперечисленные ситуации возникают в тех компаниях, где в сотрудниках всех уровней не привито уважение к документообороту — менеджеры подразделений не вовремя и не в полном объеме представляют документы в бухгалтерию, с них никто не спрашивает анализ величины инвентаризации кредиторской задолженности по курируемому кредитору. В итоге в длительном периоде учет все равно будет верный, но вот за достоверность данных онлайн нужно будет побороться путем создания соответствующих регламентирующих документов для служб, а также, возможно, системы взысканий с лиц, нарушающих данные регламенты.
Также я сталкивалась с тем, когда главный бухгалтер мыслит периодом «квартал», а достоверность данных по каждому месяцу уже не представляет для него интереса. В итоге сверки с контрагентами делаются не ежемесячно, а ежеквартально и недостающие документы от подразделений требуются только в последний месяц квартала. Но для корректного анализа кредиторки нужны достоверные данные помесячно, поэтому здесь финансовому директору необходимо будет поработать, в том числе, и с сотрудниками бухгалтерии, объяснив им необходимость более частой инвентаризации имеющихся в наличии документов и учетных сумм.
В любом случае, перед тем, как кредиторская задолженность будет проанализирована, необходимо убедиться в достоверности данных. Ниже приведу несколько показателей, отслеживание которых в динамике, а также их сравнение с нормативным значением даст ответы на многие вопросы.
Анализ структуры кредиторской задолженности необходимо проводить по видам задолженности: перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, по налогам и сборам, перед покупателями по авансам полученным и др.. Как уже упоминалось ранее, основную долю в такой структуре обычно занимают обязательства перед поставщиками. Однако каждому финансовому директору необходимо точно понимать, какова структура задолженности именно в его компании, чтобы предпринимаемые усилия были в последующем действительно эффективными.
Пример
В моей практике был единственный случай, когда задолженность по налогам и сборам наросла как снежный ком. Причиной неуплаты налогов было отсутствие достаточных объемов поступлений от покупателей. Но выплаты прекратились не только по налогам, а и по другим обязательствам компании, включая поставщиков. Поэтому структурно в составе кредиторской задолженности налоги не вышли на первый план, основную долю по-прежнему занимали поставщики, просто сама величина обязательств стала выше.
Кредиторская задолженность и ее оборачиваемость
Оборачиваемость рассчитывается как средняя за период величина кредиторской задолженности предприятия, деленная на себестоимость произведенной (проданной) продукции и умноженная на количество дней в определенном периоде. Оборачиваемость в днях показывает период кредитования, то есть среднюю продолжительность отсрочки платежей. Чем этот период больше, тем активнее предприятие использует денежные средства своих партнеров.
При применении данного показателя следует учесть два момента.
- Надо брать сумму кредиторки, сопоставимую себестоимости продукции. То есть соотносить между собой, например, кредиторскую задолженность только перед поставщиками сырья с затратами этих же ТМЦ, использованных при производстве. Иначе показатель теряет смысл.
- Чем больше будет данных о кредиторке на разные даты, тем лучше. Часто задолженность на конец месяца может быть искусственно занижена или завышена. Да и только две даты — на начало и конец месяца — могут быть совершенно нерепрезентативными. Если есть возможность сделать срезы данных о задолженности хотя бы понедельно, это значительно повысит достоверность рассматриваемого показателя.
Пример
К таким выводам я пришла исходя из практического опыта ежемесячного анализа кредиторской задолженности. Когда видишь на начало месяца сумму задолженности 1 млн рублей, а на конец — 0 рублей, усреднением данных получится среднемесячная сумма, равная (1 млн руб. + 0 руб.) : 2 = 500 тыс рублей. Однако если проанализировать недельные данные, то обнаружим, что кредиторка была погашена только на последней неделе месяца.
В итоге имеем данные по пяти точкам: начало первой недели — 1 млн рублей, начало второй недели — 1 млн рублей, начало третьей недели — 1 млн рублей, начало четвертой недели — 1 млн рублей, конец четвертой недели — 0 рублей. Отсюда среднемесячная задолженность будет равна (1 + 1 + 1 + 0) : 5 = 800 тыс. руб.
Разница в полученных цифрах — 60 процентов, что, согласитесь, значительно влияет на возможные управленческие решения по результатам соответствующих отчетов финансовой службы.
Сопоставительный анализ с показателями дебиторской задолженности
При таком анализе важно сравнение не только абсолютных величин, но и периода оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторки. В чем-то дебиторская задолженность похожа на кредиторскую, только дебиторка — это деньги компании в чужом кармане, а кредиторка — наоборот.
При значительной разбалансировке двух этих показателей могут возникать проблемы с ликвидностью. Если организация предоставляет своим покупателям значительно более длительную отсрочку платежа, чем ей, в свою очередь, предоставляют поставщики, получается, что она полностью принимает на себя все риски продажи продукции.
Необходимо задуматься о переговорах с поставщиками на предмет увеличения отсрочки.
Просроченная кредиторская задолженност в общем объеме
Целесообразно не только оценить общий объем просроченной кредиторской задолженности, но и структурировать его по срокам просрочки. Например, по следующим границам: до 7 дней, до 14 дней, до 30 дней, свыше 30 дней.
Наличие большой доли просрочки со сроком свыше 14 дней свидетельствует о низкой финансовой дисциплине и (или) о значительных проблемах предприятия с наличием денежных средств для оплаты имеющихся обязательств. Здесь же важно вести отдельный учет невостребованной задолженности.
Если кредитор не выдвигает требований о погашении задолженности в течение трех лет, ее можно списать в доход организации.
Пример
Я инициировала списание кредиторки, невостребованной в течение трех лет, при этом не было случаев, чтобы компания-кредитор все же проявилась и потребовала погашения задолженности.
Откладывать списание кредиторской задолженности рискованно. Возникают налоговые риски.
Ошибки управления
Разберем основные ошибки руководства в управлении кредиторкой, а также способы, которыми финансовый директор может повлиять на ситуацию.
Нежелание привлекать заемный капитал либо привлечение его в недостаточном количестве. Зачастую, когда перед собственниками встает вопрос: вести ли бизнес за счет собственных или заемных средств, ответ может звучать так: конечно, за счет собственных, кредиты нам не нужны.
В качестве аргумента приводятся затраты на выплату процентов, трудоемкая процедура формализации кредитной сделки, необходимость предоставления залога. Казалось бы, использование средств поставщиков для пополнения оборотного капитала выглядит крайне привлекательным — на поверхности все достаточно просто и «бесплатно».
Однако попробуем разобраться в ситуации.
Собственник производит вложения в бизнес в надежде получить прибыль выше той, которую дают банки по депозитным счетам (либо выше иных доступных для него способов вложений). При высокой рентабельности бизнеса собственный капитал может стать дороже заемного.
Кроме того, необходимо соблюдать принцип диверсификации. Если в качестве основного источника средств для компании становится кредиторская задолженность, то возрастает зависимость от условий работы с каждым конкретным поставщиком.
Кроме того, даже краткосрочный кредит банка (до 1 года) дает более длинные деньги, чем кредиторы (отсрочка около 14–30 дней). Финансовая устойчивость при использовании заемных средств банка не ухудшается.
В рассматриваемой ситуации будет более эффективным совместно с собственником разработать оптимальное соотношение заемных средств банков и средств, предоставляемых поставщиками с учетом их стоимости, а также с учетом всех возможных рисков.
Пример
На одном из мест работы мы с руководством достигли консенсуса в экспертном мнении о том, что оптимальным для нас будет являться соотношение собственного и заемного капитала 50 процентов к 50 процентам, а угрожающим — 30 процентов к 70 процентам соответственно.
Однако в одной из компаний, где я работала, у меня не получилось повлиять на решение о привлечении заемного капитала из-за отсутствия прямого общения с собственником. Директор транслировал мне позицию собственника о нежелании использовать кредиты как окончательную и бесповоротную. Он сам также не мог (либо не хотел) повлиять на изменение этого решения. Приводя предложенные мной выше аргументы не собственнику, а директору, я воздействовала не на лицо, принимающее решение, поэтому не достигла желаемого результата.
Намеренное нежелание платить по обязательствам компании в срок. Общеизвестно, что платежная дисциплина в России не идеальна. Если контрагент всегда платит как по часам, его обязательно запомнят. С проблемой неплатежей без каких-либо внятных на то оснований сталкивалась практически любая компания. Ну, а если не платят тебе, то есть соблазн самому не заплатить по обязательствам в срок.
На практике встречается такой тип руководителей, которые считают, что не нужно баловать своих контрагентов излишней дисциплиной с оплатами. Вплоть до того, что деньги остаются на счетах неизрасходованными, но поставщикам не уходят. При таком поведении под удар попадают сотрудники службы закупок, которым сложно объяснить что-то своему поставщику, а также сотрудники финансовой службы.
Результат такой политики зачастую плачевен: поставщик перестает доверять компании, отношения ухудшаются вплоть до прямых экономических убытков. Донести складывающуюся напряженную ситуацию до руководителя бывает непросто. Здесь могут помочь только цифровые аргументы.
А именно: финансовый директор может предоставить расчет потерь компании от не поставленных в срок ТМЦ, расчет размера выставленных штрафов и пеней, потери от роста закупочной цены, затраты на поддержание объема ликвидности при переводе организации на предоплату и т. д. Обычно четко обозначенные суммы потерь помогают стабилизировать ситуацию с платежами и вернуть доверие контрагентов.
Пример
Я столкнулась с тем, что не всегда даже аргументация в цифрах может помочь в решении обозначенной проблемы. А произошло это потому, что между моим директором и руководителем поставщика существовал личный конфликт, при котором разумные аргументы уже в расчет не принимались. Здесь всем задействованным сотрудникам пришлось принять ситуацию, как есть.
Чтобы оперативно сократить текущие обязательства перед крупными кредиторами проведите переговоры о реструктуризации долга, к примеру, инициируйте изменения в договорных условиях. Например, можно продлить срок погашения (изменить период отсрочки платежа на длительный), немного увеличив сумму долга.
В итоге балансовая сумма текущей кредиторской задолженности сократится, но увеличится сумма долгосрочных обязательств (произойдет перераспределение суммы в пассиве баланса).
Это перераспределение обязательств по срочности погашения поможет выиграть время для поиска средств, а также избежать подачи кредиторами заявлений о признании компании несостоятельной.
Источник: https://www.fd.ru/articles/52116-kreditorskaya-zadoljennost-analiz-optimizatsiya-nyuansy-upravleniya
